Особенности налогообложения дивидендов и купонов облигаций

С наступлением 2025 года произошли значительные изменения в российском налоговом кодексе, касающиеся налогообложения дивидендов и купонных выплат по облигациям. Эти изменения влияют на налогообложение инвесторов и требуют пристального внимания к вопросам управления капиталом.

---

Особенности налогообложения дивидендов

Главное нововведение — переход на **двухуровневую систему налогообложения дивидендов**:

— Доход до **2,4 млн рублей** облагается налогом по ставке **13%**.

— Суммы, превышающие **2,4 млн рублей**, облагаются по повышенной ставке **15%**.

Примером служит ситуация, когда инвестор получил дивиденды в размере **10 млн рублей**:

— Первые **2,4 млн рублей** облагаются по ставке **13%**, что составляет **312 тыс. рублей**.

— Остальная сумма (**7,6 млн рублей**) облагается по ставке **15%**, что составляет **1,14 млн рублей**.

Таким образом, общий налог на дивиденды составит **1,452 млн рублей**.

Важно учитывать, что налоговый агент (например, брокер или компания, выплачивающая дивиденды) проводит расчет налога по доступной ему информации о конкретном доходе. В случае превышения лимита инвестору необходимо самостоятельно доплатить недостающую сумму налога.

---

Особенности налогообложения купонов облигаций

Купонные выплаты по облигациям регулируются теми же нормами, что и дивиденды:

— Доход до **2,4 млн рублей** облагается налогом по ставке **13%**.

— Сумма, превышающая **2,4 млн рублей**, облагается по ставке **15%**.

Так, если инвестор получил **5 млн рублей** купонных выплат:

— Первые **2,4 млн рублей** облагаются по ставке **13%**, что равно **312 тыс. рублей**.

— Остальные **2,6 млн рублей** облагаются по ставке **15%**, что равно **390 тыс. рублей**.

Таким образом, общий налог на купоны составит **702 тыс. рублей**.

Важно подчеркнуть, что налоговые агенты (брокеры или депозитарии) удерживают налог только по отдельной транзакции, не учитывая общий доход инвестора. Это означает, что инвестор должен самостоятельно убедиться в правильности уплаты налога, проверив общую сумму доходов за год.

---

Полезные рекомендации

Исходя из вышеуказанных изменений, инвесторам целесообразно предпринять следующие шаги:

— Четко контролировать общую сумму полученных дивидендов и купонных выплат.

— Своевременно сдавать налоговую декларацию и проводить требуемые корректировки.

— Эффективно использовать налоговые льготы, такие как индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), для уменьшения налоговой нагрузки.

Осознавая новые правила налогообложения и действуя предусмотрительно, инвесторы могут оптимизировать свои финансы и избежать ненужных расходов.